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财富-之路

iseeyu2年前 (2024-10-21)推广115

财富-之路



  1. 资产来说,流动性是决定性因素。如果没有流动性的话,无论多有价值的资产,都和面对敌人的时候,你的手枪里虽然有子弹但那子弹却被卡在弹夹里射不出来差不多。这就是为什么说,你那位笨蛋同学的收益是实实在在的40倍的原因,因为他手中资产的流动性太好了!
  2. 这就好像其实所有的学习都可以独自完成,但在一个成员优秀的班级或者寝室里就不由自主地更勤奋、更努力,甚至自然而然地更优秀一样。
  3. 为什么这么说呢?我们天天被各种故事所吸引,那是因为故事中的主角据说出身草根但最终完成逆袭,成为独角兽的缔造者、领导者,或者上市公司的董事长……激动人心!可问题在于,这并不是适合普通人的通路。既然事实已经证明他们能够创造出那么大的商业价值,他们就不是普通人——他们是极端出色的人,无论他们是否出身草根,无论他们早期是否贫困,成功本身只是在证明他们本来就是具备成功特质的人。随后的讨论中,也会让你能够清楚地看到一个冷冰冰的事实
  4. 即便是如此优秀、如此努力的人,最终的成功,更多靠的还是运气——他们要有足够的好运去获得趋势的支撑。
  5. 直接选择上所有人都最看好的股票。
  6. 所以,巴菲特总是推荐普通人购买标准普尔500指数基金——在中国,标准普尔500的对应标的就是沪深300指数基金。指数基金的好处就在于它本质上等同于“跟紧大市”,不用赌某个公司的运气,而是赌全国的运气,或者是全球的运气——反正,长期来看,人类经济规模就是不断增长的。你看,只要是长期,突然之间就不再是赌了,因为长期来看,风险竟然可以被稀释殆尽。
  7. 因此,反过来看,作为普通人,你只有长期投资、长期持有才是万无一失的。
  8. 定投是长期持续投入的行为,所以,投资标的必须满足“长期不断看涨”的属性。
  9. 磨炼任何真正的一技之长,真正的核心在于长期重复 —— 用时髦的词,叫“刻意练习”。
  10. 主动的第二个边界是控制范围。事实上,我们确实能控制一些东西,比如空调的温度、的速度,等等,甚至,随后的讨论会让你看到我们所能够控制的东西远远超出你的想象。然而,识别出那些不能控制的东西更重要,比如,纯运气这个东西,就是所有人都不能控制的。
  11. 决定命运的因素常常在主动边界之外:趋势
  12. 驾驭趋势的最优策略只能是主动地被动
  13. 什么叫主动地被动?主动地选择最正确的趋势;被动地等待趋势发挥作用。
  14. 定投是“主动地被动”的最佳践行策略
  15. 投资周期越长,被动的优势越大;投资额度越大,被动的优势越大。
  16. 随着时间的推移,绝大多数人的站位会从右向左靠拢 —— 也就是越来越信命。
  17. 一个上升,不叫趋势,一个下降,也不叫趋势;一个上升加上一个下降,构成一个周期;判断趋势需要至少两个周期。
  18. 一个波动周期大约是三到五年
  19. 作为普通人,你有着所有普通人都具备的至少一个极端优势 —— 只不过,你从来没想过而已。
  20. 你下决心不断磨炼你的场外能力,理论上它应该越磨炼越强;你在场外赚到的钱是同样没有成本的,你的时间和精力不用也是白费;简单计算的话,你只要保证自己十年健康,就在这方面打败了地球上几乎所有的主动管理型基金的投资经理们 ……
  21. 人活一辈子,最神奇的感受就是:明明大家身处同样的世界,头顶同样的蓝天,脚踏同样的大地,呼吸着同样的空气 …… 却常常感受、思考、决策截然相反。
  22. 我们再仔细审视一下定投策略中的要点:首先,长期买入的结果就是自动完成了绝大多数人认为非常难以坚持的“长期持有”,你变成了有耐心的人。其次,定期买入的计划,自动把你变成了最难得的那种人:有纪律的人。最后,每次投入一定金额,这里的隐含意义在于,这是把你自动变成了量力而行的人。
  23. 有些道理,即便摆在眼前,没有很多经历支撑,也是无法深入理解的,甚至干脆就拒绝接受、视而不见。
  24. 决定一个人富有的三个条件,一是出身,二是运气,三是努力;而这三者之中,努力是最微不足道的。
  25. 投资的本质是什么?投资的本质就是用你的钱去帮你赚钱 —— 而钱这个东西,它是不休息的,它一年 365 天,每天 24 小时,在投资正确的前提下,它都在为你工作。
  26. 我必须想办法把同一份自己的时间卖出许多次 —— 写长销书就是这样的方法。
  27. 我们都是普通人,不过,我们中的每一个其实都有机会活得并不普通。
  28. 方法也很简单:在你的主动的边界之内,不断增强心理建设,并且拼命想办法在场外赚钱;与此同时,在主动的边界之外,主动地选择一个绝对值得长期持有的标的,用你在场外赚到的钱,定期投入 …… 长此以往,你就可以借助趋势产生的神奇的被动力量,不仅有可能摆脱阶层固化的束缚,甚至干脆改变命运 —— 最终,获得自由。

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